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그는 누구인가?
버핏의 제자라고도 할 수 있는 모니쉬 파브라이는 가장 성공한 버핏의 팬이라고도 할 수 있습니다. 그의 놀라운 투자 감각과 전설적인 워런 버핏과의 긴밀한 관계로 많은 투자자들에게 알려져 있는 파브라이는 전 세계 투자자들에게 그가 어떻게 이렇게 큰 자산을 일구었는지에 대해서 많은 관심을 받고 있습니다. 그의 투자 철학을 투자자들에게 유튜브를 통해서 이야기하면서 그를 버핏의 단순한 팬에서부터 투자계의 거장으로 이끈 원칙에 대해서 알아보는 시간을 갖도록 하겠습니다. 모니쉬 파브라이의 여정을 이해하는 데 핵심은 오마하의 거장인 워런 버핏과의 깊은 연관성에 있습니다. 버핏의 가치투자 원칙과 방법론에 대해서 파브라이의 존경심은 버핏의 글과 연설에 대한 그를 지속적으로 언급하는 것에서 분명하게 드러납니다. 파브라이를 다른 일반 사람들과 다르게 만드는 것은 버핏에 대한 그의 존경심뿐만 아니라 점심식사권을 구매해서 찾아가는 등 개인적인 상호작용을 통해 지식을 적극적으로 추구하는 것입니다. 그리고 버크셔 해서웨이의 연례행사와 보고서를 빠지지 않고 참석하는 것입니다. 이러한 멘토와 멘티의 관계는 전통적인 멘토링의 경계를 넘어서 지혜와 간접경험을 할 수 있는 긍정적인 상호작용을 구현하고 있습니다.
가치 투자와 집중투자
모니쉬 파브라이의 투자 철학의 핵심은 벤자민 그레이엄과 워런 버핏 같은 거장들이 옹호하는 오랜 기간 동안 검증된 접근 방식인 가치 투자를 베이스로 하면서 그것을 좀 더 발전시켰습니다. 파브라이의 모더스 오퍼란디는 본질적 가치에 할인된 가격으로 거래되는 견고한 펀더멘털을 가진 회사들인데 저평가된 보석들을 위해 시장을 샅샅이 뒤지는 일을 하는걸로 알려져 있습니다. 그의 투자 논문은 안전 마진의 개념을 중심으로 하고 있습니다. 이 원칙은 자산을 본질적 가치에 크게 할인된 가격으로 구매하는 것의 중요성을 강조 또 강조합니다. 파브라이는 지속적인 경쟁 우위와 강력한 현금 흐름을 가진 회사에 집중함으로써 장기적으로 꾸준히 부를 쌓는 것을 목표로 합니다(복리의 마법) 하지만 기존의 통념과 달리 모니시 파브라이는 소수의 소신 있는 베팅으로 특징지어지는 집중형 포트폴리오를 보유하는 것을 지지하고 있습니다. 파브라이는 여러 기회에 걸쳐 얇게 투자를 분산하기보다는 자신이 철저히 이해하고 믿는 소수의 회사에 자본을 집중하는 것을 선호합니다. 이 접근 방식은 심층 연구, 변함없는 확신, 그리고 단기적인 변동성을 견뎌내는 멘털관리가 필요합니다. 파브라이의 이론은 간단하지만 심오합니다: 그는 집중 베팅을 함으로써 수익 리턴을 극대화하고 손절을 통해 손실을 최소화하여 시간이 지남에 따라 대규모 수익을 창출할 수 있습니다.
지속적인 학습 강조
모니쉬 파브라이의 투자 여정의 결정적인 특징은 지식과 자기 발전에 대해서 그는 만족할 줄 모르는 태도를 가지고 있습니다. 그는 그의 성공의 많은 부분을 금융과 투자를 넘어 다양한 주제를 포괄하는 그의 꾸준한 독서 습관 덕분이라고 생각합니다.파브라이는 지적 호기심과 평생 학습의 중요성을 강조합니다. 그리고 투자자들이 탁월함을 추구하는 데 있어 겸손하고 열린 마음을 항상 유지할 것을 추천하고 있습니다. 시장 동향과 기술 혁신 그리고 거시 경제 발전에 발맞추어 파브라이는 한 걸음 앞서가며 끊임없이 진화하는 환경에서 성공할 수 있도록 항상 노력하고 있습니다.
글을 마무리하며..
모니시 파브라이의 투자 철학은 가치 투자의 지속적인 원칙과 멘토링을 베이스로 했습니다. 파브라이는 워런 버핏과 벤자민 그레이엄의 지혜를 받아들임으로써 전 세계 투자자들에게 많은 선망의 눈빛을 불러일으키는 금융계의 거장으로서 성공을 하는 길을 개척했습니다. 그의 인내와 지속적인 훈련, 그리고 지속적인 공부에 대한 강조는 금융 시장의 어려움을 헤쳐나가는 사람들에게 지침이 되어줍니다. 그리고 단기적인 투기의 길을 뛰어넘는 부의 창출을 위해 지속적으로 멘털관리를 하며 나아갈 수 있게 해 줍니다. 아래는 모니쉬 파브라이의 5가지 명언을 마지막으로 글을 마무리하겠습니다.
모니쉬 파브라이의 5가지 명언
"최고의 아이디어는 단순한 경향이 있습니다."
"투자할 때 편안한 것은 수익이 거의 나지 않습니다."
"투자에서 가장 중요한 것은 지성이 아니라 기질입니다."
"우리의 일은 세상의 모든 망할 것들을 따라가지 않고, 몇 가지 지능적인 일들을 찾는 것입니다."
"옳고 그름이 중요한 것은 옳고 그름이 아니라 옳을 때 얼마나 많은 돈을 벌고 틀렸을 때 얼마나 손해를 보느냐 하는 것입니다."